Restrukturyzacje

Im szybciej zdecydujesz się podjąć działanie, tym większe szanse na uniknięcie kryzysu

Przyczyn problemów finansowych w firmie może być wiele, jednak dla zarządu firmy trudne bywa odpowiednie zinterpretowane pierwszych symptomów kryzysu. Zachowanie konkurencyjności firmy wymaga zastosowania odpowiednich środków zaradczych.

W powyższej sytuacji, decydującym krokiem ze strony zarządu jest konsultacja z doradcą restrukturyzacyjnym na wczesnym etapie w celu podjęcia odpowiednich działań naprawczych.

W zakresie działań restrukturyzacyjnych oferujemy konsultacje dotyczące procesów restrukturyzacyjnych z zakresu prawa spółek, prawa pracy obejmujące analizę due diligance, wsparcie w procesach transakcji M&A oraz kompleksową kontrolę prowadzonych działań. Oferujemy doradztwo restrukturyzacyjne w wymiarze naprawczym i rozwojowym. Planujemy, przygotowujemy i wdrażamy optymalne dla naszych Klientów procesy restrukturyzacyjne. Innymi słowy pomagamy firmom w przezwyciężeniu kryzysu.

Ponadto, korzystamy z zasobów europejskiej sieci kancelarii prawnych.

Ustawa Prawo restrukturyzacyjne stworzyła instytucjonalną płaszczyznę pomocy wyjścia z zadłużenia niewypłacalnym przedsiębiorcom a wierzycielom alternatywę odzyskania należności w wyższym stopniu niż w egzekucji sądowej upadłości.

Opracowujemy również autorskie mniej formalne projekty restrukturyzacyjne. W ramach niniejszej restrukturyzacji prawo przewiduje pięć procedur restrukturyzacyjnych:

Postępowanie o zatwierdzenie układu

Jest to najmniej formalna procedura restrukturyzacyjna przewidziana dla przedsiębiorców, wobec których spełnione zostały ustawowe przesłanki stanu niewypłacalności, a którzy przewidują w najbliższej przyszłości problemy finansowe. Procedura jest możliwa do przeprowadzenia w sytuacji gdy suma wierzytelności spornych nie przekracza 15% ogólnej sumy wierzytelności. Dłużnik samodzielnie zbiera głosy wierzycieli w celu doprowadzenia do układu, do postępowania wprowadzany jest nowy podmiot – doradca restrukturyzacyjny, wybierany przez dłużnika. Doradca restrukturyzacyjny pełni funkcję nadzorcy układu i nie ogranicza dłużnika w zarządzie w przedsiębiorstwie. Układ zostaje zawarty gdy opowie się za nim większość wierzycieli uprawnionych do głosowania nad układem, mających łącznie co najmniej 2/3 sumy wierzytelności. Po zakończeniu zbierania głosów „za” dłużnik składa do sądu wniosek o zatwierdzenie układu. Sąd zatwierdzając układ opiera się wyłącznie na przedłożonych dokumentach.

Przyspieszone postępowanie układowe

Umożliwia dłużnikowi zawarcie układu po sporządzeniu i zatwierdzeniu spisu wierzytelności w uproszczonym trybie. Postępowanie może być prowadzone w sytuacji gdy suma wierzytelności spornych nie przekracza 15% ogólnej sumy wierzytelności. Sąd powołuje niezależnego nadzorcę sądowego, który sporządza plan restrukturyzacyjny. Po otwarciu przyspieszonego postępowania upadłościowego postępowania egzekucyjne zostają zawieszone, a zajęcia rachunków bankowych mogą zostać uchylone przez sędziego komisarza. Dłużnik zachowuje zarząd własny nad przedsiębiorstwem, jednakże sąd może ustanowić zarządcę i odebrać dłużnikowi zarząd nad przedsiębiorstwem. Nadzorca sądowy w terminie 2 tygodni jest zobowiązany do sporządzenia spisu wierzytelności, spisu wierzytelności spornych oraz planu restrukturyzacyjnego. Sąd rozpoznaje wniosek na posiedzeniu niejawnym na podstawie dokumentów dołączonych do wniosku w terminie 1 tygodnia. Do zatwierdzenia układu dochodzi na zwołanym przez sąd zgromadzeniu wierzycieli. Przyspieszone postępowanie układowe ma trwać 2- 3 miesiące.

Postępowanie układowe

Przewidziane dla niewypłacalnych podmiotów lub znajdujących się na skraju niewypłacalności. Postępowanie może być prowadzone, gdy suma wierzytelności spornych przekracza 15% sumy wierzytelności uprawniających do głosowania. Pod nadzorem nadzorcy sądowego, dłużnik nadal sprawuje nadzór nad swoim majątkiem. Ponadto, konieczne jest aby uprawdopodobnić zdolność do bieżącego zaspokajania kosztów postępowania układowego i zobowiązań powstałych po jego zawarciu. Sąd może zażądać od dłużnika wpłacenia zaliczki na wydatki związane z przeprowadzeniem postępowania o otwarcie postępowania układowego. W terminie miesiąca od dnia postanowienia sądu o otwarciu postępowania układowego nadzorca sądowy sporządza spis wierzytelności oraz plan restrukturyzacyjny. Głosowanie za układem odbywa się na ogólnych zasadach.

Postępowanie sanacyjne

Najczęściej stosowane postępowanie, które przeznaczone jest dla podmiotów niewypłacalnych, których przedsiębiorstwa warto ratować, w wyniku czego nastąpi większe zaspokojenie, niżeli w przypadku ogłoszenia upadłości. Dłużnik ma obowiązek wykazać że będzie zdolny do zaspokajania kosztów postępowania oraz bieżących wydatków, które powstaną po otwarciu postępowania sanacyjnego. Konieczne jest sporządzenie planu restrukturyzacyjnego. Co do zasady sąd odbiera dłużnikowi zarząd i wyznacza zarządcę. Jedynie w szczególnych przypadkach sąd zezwala zarządowi na podejmowanie podstawowych czynności polegających na zwykłym zarządzie. Po otwarciu postępowania sanacyjnego majątek dłużnika staje się masa sanacyjną. Zarządca posiada bardzo wiele uprawnień, między innymi do zbycia części majątku czy redukcji zatrudnienia. Postępowania sądowe prowadzone są wyłącznie przez zarządcę. Wierzyciele mogą aktywnie uczestniczyć w postępowaniu restrukturyzacyjnym, a posiadający minimum 30% wierzytelności mają wpływ na wybór zarządcy. Z wnioskiem o otwarcie postępowania sanacyjnego może wystąpić również wierzyciel.

Układ częściowy

Może zostać przyjęty i zatwierdzony wyłącznie w postępowaniu o zatwierdzenie układu albo w przyspieszonym postępowaniu układowym. Obejmuje wyodrębnionych wierzycieli w oparciu o jednoznaczne i ekonomicznie uzasadnione przesłanki. Nad układem głosują jedynie wierzyciele objęci układem natomiast podział wierzycieli oraz zatwierdzenie układu mogą zaskarżyć wszyscy wierzyciele.